Das boerse.de Institut
— die unabhängige Denkfabrik

Das boerse.de Institut versteht sich als unabhängige Denkfabrik für die Entwicklung systematischer Investmentprozesse und innovativer Anlagelösungen für sowohl institutionelle als auch private Kapitalanleger. Entscheidend für unsere Eigenentwicklungen ist eine tiefgehende wissenschaftliche Fundierung aller umgesetzten Konzepte und verwendeter Methoden.

Wesentliche Qualitätsmerkmale wissenschaftlicher Studien sind dabei die Bekanntheit und das Renommee der publizierenden Wissenschaftler sowie des wissenschaftlichen Journals, in dem die Studie veröffentlicht wurde.

Entscheidend für eine regelgebunden agierende Anlagestrategie ist, dass sie nicht nur in der Vergangenheit gut funktioniert hat, sondern insbesondere auch zukünftig über ein hohes Erfolgspotenzial verfügt. Da sich die Vergangenheit nie exakt wiederholt, spielt das Kriterium der „Robustheit“ hier eine zentrale Bedeutung. Auch wenn wissenschaftliche Untersuchungen die gleiche Anlagestrategie analysieren, so unterscheiden sich die Studien in aller Regel in Bezug auf die untersuchten Märkte und die Analysezeiträume.

Zeigt sich eine Anlagestrategie in diversen wissenschaftlichen Untersuchungen alternativen Benchmark-Strategien überlegen und decken sich diese Ergebnisse auch noch mit unseren eigenen empirischen Analysen, so gehen wir von einer hinreichenden Robustheit der Anlagestrategie aus. Dies stellt für uns eine Grundvoraussetzung für den realen Einsatz in der Investmentpraxis dar. Konkret beschäftigt sich das boerse.de Institut mit folgenden Forschungsschwerpunkten:

Einen Forschungsschwerpunkt stellt das Thema Quality-Investing mit Champions-Aktien dar. Bereits seit dem Jahr 2002 werden im boerse.de-Aktienbrief mithilfe der boerse.de-Performance-Analyse die langfristig erfolgreichsten und sichersten Aktien der Welt identifiziert. Wenngleich eigentlich jeder Anleger in qualitativ hochwertige Aktien investieren möchte, so wurde das Thema Quality-Investing von der Wissenschaft vergleichsweise spät als Betätigungsfeld identifiziert. In unserem White Paper „Langfristig erfolgreich mit Champions-Aktien: Quality Investing seit 2002“ haben wir das Rendite-Risiko-Potenzial der Champions-Strategie im Rahmen einer Langzeitstudie umfassend mit wissenschaftlich fundierten Kennzahlen analysiert.

Trendfolgestrategien stellen einen weiteren Forschungsschwerpunkt im boerse.de Institut dar. Im Jahre 2013 wurde der international renommierte Finanzökonom Eugene F. Fama mit dem Wirtschaftsnobelpreis für seine Theorie der informationseffizienten Märkte ausgezeichnet. Nach dieser Theorie sollte jegliche Form einer Wertpapieranalyse sinnlos sein, da bereits sämtliche Informationen im aktuellen Kurs enthalten sind. Im Jahre 2011 hat kein geringerer als Fama selbst angemerkt, dass Momentum-Strategien (also Trendstrategien) die größte Herausforderung für seine Informationseffizienz-hypothese darstellen. Zahlreiche wissenschaftliche Studien haben inzwischen gezeigt, dass trendbasierte Anlagestrategien zu einer risiko-adjustierten Outperformance führen.

Insofern basieren alle unsere digitalen Börsendienste auf solchen Trendfolgestrategien. Es versteht sich von selbst, dass unser White Paper „Trendfolge-Tradings für Zusatzgewinne: Einfach, transparent und regelgebunden an Trends partizipieren“ nicht nur die Handhabung der Börsendienste zeigt, sondern auch eine Zusammenfassung der wichtigsten wissenschaftlichen Quellen zu diesem Thema enthält.

Einen weiteren Forschungsschwerpunkt stellt das Thema Marktphasen-Identifizierung bzw. -Steuerung dar. Im Rahmen der myChampionsPREMIUM-Vermögensverwaltung (ab 500.000 Euro) erwarten Anleger, dass ihr Depot in Krisenphasen konservativer ausgerichtet wird als in normalen Marktphasen. Hierzu wurde vom boerse.de Institut auf Basis wissenschaftlicher Erkenntnisse das sogenannte boerse.de-Marktphasen-Barometer entwickelt, das rein regelgebunden zwischen einer Normal- und einer Stressphase unterscheidet.

Aufgrund der strikten Regelgebundenheit lässt sich die genaue Funktionsweise der Strategie anhand vieler historischer Krisen- und Crashphasen veranschaulichen. Eine umfassende Analyse hierzu ist in unserem White Paper „myChampionsPREMIUM: Die Vermögensverwaltung nach institutionellen Standards“ enthalten, das Sie hier kostenlos anfordern können.

Neben diesen Forschungsschwerpunkten beschäftigt sich das boerse.de Institut aber auch mit diversen weiteren Forschungsthemen. Hierzu gehören beispiels-weise Fragestellungen, wie sich die Technologie-Highflyer von morgen frühzeitig identifizieren lassen, wie Gold im Portfolio stabilisierend wirkt oder woran sich zukünftig starke Dividendenzahler bereits heute erkennen lassen.

Aufgrund der stringenten wissenschaftlichen Ausrichtung beschäftigt sich das boerse.de Institut ausschließlich mit regelgebundenen Anlage­strategien, wobei wir auch laufend neue innovative Forschungsarbeiten im Blick haben. Für ein breites Vertrauen in unsere Anlagestrategien erachten wir es als zentral wichtig, unsere Einsichten und Erkenntnisse transparent mit Anlegern zu teilen. Unserer kostenlos verfügbaren und populär-wissenschaftlich ausgerichteten Working-Paper-Reihe kommt hier eine zentrale Bedeutung zu.

Die fachliche Leitung des boerse.de Instituts liegt bei Thomas Müller und Dr. Hubert Dichtl, die beide über eine jahrzehntelange Erfahrung bei der Entwicklung und Umsetzung von regelbasierten Anlagestrategien verfügen.